Modèle de valorisation ⬇︎ Télécharger l'Excel · ⬆︎ Déposer la mise à jour

Modèle à compléter : télécharge l'Excel, saisis les cellules en bleu (historique, hypothèses, consensus), mets la date dans l'onglet « Agent », puis redépose-le sous le même nom (SOI.xlsx). Il sera recalculé chaque matin au cours du jour.

Ma thèse ✏️ Modifier sur GitHub

Brouillon généré par l'agent : à retravailler, chiffrer et valider (passer statut: validee).

Soitec

Activité

Leader mondial des substrats SOI (procédé Smart Cut), vendus aux fondeurs. Trois marchés : mobile (RF-SOI pour la 5G), automobile & industriel (Power-SOI, SmartSiC), edge & cloud (FD-SOI, photonique sur silicium pour les data centers IA).

Thèse d'investissement

Reprise cyclique après la correction de stocks sur le mobile.
Option de croissance sur la photonique-SOI (interconnexions optiques des data centers IA).
Position quasi monopolistique et propriété intellectuelle sur Smart Cut.

Catalyseurs à surveiller

Publications semestrielles et guidance de CA.
Commentaires sur la reprise du mobile et sur le SmartSiC.
Gouvernance (direction générale, stratégie).

Risques

Concentration clients (fondeurs, smartphones).
Cycle mobile plus long que prévu.
Exposition à la Chine et au change USD.

KPI à suivre

Croissance du CA à change constant par division
Marge d'EBITDA
Taux d'utilisation des usines
Free cash-flow

Ce qui invaliderait la thèse

Une nouvelle baisse de guidance sans reprise du mobile, ou une perte de parts de marché en RF-SOI.

Premier jet généré par l'agent à partir d'informations publiques. Les points ⚠️ ou « à vérifier » sont à confirmer avant toute validation. À retravailler, chiffrer et t'approprier.

Événements & lecture de l'analyste 1

15/10 17:42 Impact neutre Neutre pour la thèse

Les volumes anormaux à Paris aujourd'hui: Soitec Silicon
Soitec a enregistré des volumes de transactions anormaux sur le marché parisien. — L'information est purement technique et ne fournit aucun élément fondamental sur l'activité ou les catalyseurs de la société.
À creuser : Y a-t-il eu une déclaration de franchissement de seuil ou une communication spécifique de la société expliquant ces mouvements ?

ABC Bourse